Category: финансы

Как диверсифицировать свой портфель бумаг перед кризисом? — Seoded.ru

Я читал, что количество счетов индивидуальных инвесторов на Московской бирже перевалило за 3 млн (маловато), что количество активных счетов удвоилось за год, что, в основном, приходят торговать люди, готовые выделить для инвестирования 1,4 млн рублей (таких, кажется, 80%), и у типичного российского инвестора портфель на 80% состоит из ОФЗ и из всего нескольких акций «голубых фишек».

Вывод...

Читать дальше: http://www.seoded.ru/articles/diversifitsirovannyy-portfel.html#ixzz62zcQ4jDx

В чём разница между «Финансами» и «Экономикой»?

В чём разница между «Финансами» и «Экономикой»? Скажем точнее, факультета финансов и экономики? И какая компетенция в этих двух отраслях наиболее... Ну, короче, не буду тупые вопросы задавать, разъясните пожалуйста.

Экономика — понятие куда более широкое. Раньше оно означало ведение семейного хозяйства, а сейчас ближе к ведению хозяйства всей страны. Точных закономерностей в экономике маловато, если они есть вообще, зато есть множество взаимоисключающих теорий, которые время от времени работают. Хороший экономист — это такой человек, который может объяснить, почему его теория не сработала.

Финансы — это, прежде всего, управление денежными потоками в том или ином виде. А деньги — это хорошо. Это, сука, отлично! Откуда они берутся и куда деваются? Вот, что следует изучать.

А бухгалтерия — это просто учёт денежных потоков. Поэтому она и не имеет отношения к зарабатыванию денег. Это, грубо говоря, на какую полку положить товар на складе: работа для кладовщика.

https://seoded.blogspot.com/2019/10/finansy-ekonomika.html

SEC против TON Дурова: подробный разбор и анализ — Seoded.ru

Американская SEC подала иск против TON. Похоже, у Павла Дурова большие проблемы.

Напомним, SEC — это комиссия по ценным бумагам и биржам США. По факту, это главный мировой государственный орган для тех, кто хочет заниматься выпуском ценных бумаг. И криптовалют. Если у вас проблема с этой организацией, то вряд ли ваш проект вообще сможет полноценно существовать на мировой арене...

Подробнее: http://www.seoded.ru/articles/sec-ton-gram.html#ixzz62FTjBtII

Пузырь доткомов №2 — Seoded.ru

Сейчас NASDAQ (всё так же с учётом инфляции) стоит уже дороже, чем он стоил в 2001-м году. И считается, на текущий момент, самым переоценённым рынком на планете.

Чтобы вы понимали, коэффициент P/E (стоимость акций компании, делённая на её прибыль) у такой компании, как AMD (хорошо всем известный производитель процессоров и видеокарт), равняется сейчас 150. То есть, если кто-то сейчас решит выкупить все акции этой компании, то он будет ждать возвращения своих вложений 150 лет (если компания продолжит работать с той же эффективностью). При этом компания принципиально не платит дивидендов. И таких компаний в индексе NASDAQ очень и очень много.

На каких технологиях в последние 5 лет так сильно вырос NASDAQ?

Читать дальше: http://www.seoded.ru/articles/dotcom-bubble.html

Причины падения золота в 2008-м году — Seoded.ru

Давно обещали написать вам про причины падения золота в 2008-м году на 25% и вот, наконец, появилась возможность связать это с актуальной ситуацией на рынках. Дело в том, что, практически незамеченной, прошла недавняя новость о приостановке центральными банками своего соглашения об ограничении продаж золота...

Подробнее: http://www.seoded.ru/articles/padeniye-zolota-2008.html

Была ли утечка данных о клиентах «Сбербанка»? — Seoded.ru

Утечка данных о клиентах «Сбербанка», сама по себе, новостью не является. В теневом сегменте Интернета, куда переехали ребята с «Горбушки», можно купить любые данные о любом человеке. Благо коррупция, против которой так бодро выступают любители помитинговать, в первую очередь, проникла в жизнь простых граждан. Невозможно держать во рту мёд и не попробовать: рано или поздно, многие сотрудники компаний и организаций, имеющие доступ к персональным и финансовым данным клиентов, принимают щедрые предложения тех, кому очень хочется узнать всякое. Сотрудники салонов сливают переписку и звонки, сотрудники банков сливают список транзакций. При желании и деньгах, можно узнать о человеке всё. И именно поэтому внезапная утечка данных из крупнейшего банка страны вызывает массу вопросов. Главный из которых — зачем...

Подробнее: http://www.seoded.ru/articles/sberbank.html

Данные о 60 млн кредитных карт клиентов «Сбербанка» попали на чёрный рынок

Персональные данные клиентов «Сбербанка» оказались на чёрном рынке. Продавцы уверяют, что владеют данными о 60 млн кредитных карт, как действующих, так и закрытых (у банка сейчас около 18 млн активных карт). Утечка могла произойти в конце августа. Эксперты, ознакомившиеся с данными, считают их подлинными и называют утечку самой крупной в российском банковском секторе. В «Сбербанке» обещают проверить подлинность базы, но утверждают, что угрозы средствам клиентов нет.

Объявление о продаже «свежей базы крупного банка» появилось в минувшие выходные на специализированном форуме, заблокированном Роскомнадзором. По словам продавца, он реализует данные о более 60 млн кредитных карт. Первым объявление заметил и обратил на него внимание “Ъ” основатель DeviceLock Ашот Оганесян. Потенциальным покупателям продавец предлагает пробный фрагмент базы из 200 строк. “Ъ” изучил его.

Фрагмент содержит данные 200 человек из разных городов, которые обслуживает Уральский территориальный банк Сбербанка

В таблице содержатся, в частности, детальные персональные данные, подробная финансовая информация о кредитной карте и операциях. В качестве «даты опердня», который может свидетельствовать о дате утечки, указано 24 августа 2019 года. Также содержатся слова way4 или w4, которые, возможно, относятся к процессинговой платформе Way4, которую уже около десяти лет использует «Сбербанк».

Для проверки этих данных, “Ъ” нашёл клиентов из «пробника» в соцсетях, а также изучил информацию о номерах карт и телефонов в мобильном приложении «Сбербанка», которое, при переводе средств, позволяет видеть часть информации о ФИО получателя.

Заявленный продавцом объём информации (60 млн строк) может свидетельствовать о том, что утечка затронула данные о всех кредитных картах банка

По словам продавца, база разбита на 11 частей (именно столько у «Сбербанка» территориальных банков), а каждую строку он продаёт за 5 руб. Для проверки гипотезы, корреспонденты “Ъ” попросили найти в базе свои данные. Продавец предоставил информацию о кредитных картах корреспондентов, в том числе по прежним местам работы, которые изменились за последние три года. Совпадают номера договоров об открытии кредитных карт и ФИО сотрудников, подписавших их.

Источник “Ъ”, близкий к ЦБ, изучив «пробник», выразил уверенность в том, что он является «выгрузкой базы» «Сбербанка», а не, например, «пробивом», полученным в результате подкупа сотрудников. По словам других собеседников “Ъ”, специалистов по информационной безопасности крупных банков, судя по характеру тестового файла, утечка могла произойти из банка.

«Данные могут быть из хранилища данных всех систем, там лежит вся информация о клиентах,— указывает собеседник “Ъ” в крупном банке.— Утечка базы данных от кого-либо из партнёров видится маловероятной, судя по набору и объёму данных». По словам другого источника, информация похожа на выгрузку данных из хранилища кем-то, кто имел административный доступ, «на это косвенно указывает и тот факт, что номера банковских карт в базе не маскированы». Ещё один эксперт отметил, что, чисто теоретически, такие данные могут быть получены путём «склеивания» данных с точки выдачи карт и данных из процессинга, но в данном случае — это маловероятно, учитывая объём данных. «Если это и подделка, то очень качественная»,— указал ещё один эксперт.

Ашот Оганесян утверждает, что DeviceLock проанализировала около 240 записей из предполагаемых 60 млн и «может подтвердить, что в них содержатся данные реальных людей, имеющих карточные счета в "Сбербанке"». По его мнению, база может являться сохранённой копией (полной или нет) базы данных продукта Way4.

Это самая большая и подробная банковская база данных, которая когда-либо попадала к нам с чёрного рынка,— отмечает господин Оганесян.— Набор полей действительно поражает

По его мнению, последствия утечки будут заметны для всей отрасли. Ей займутся ЦБ и Роскомнадзор и, весьма вероятно, правоохранительные органы. Если среди клиентов есть резиденты или граждане ЕС, то банку, в соответствии с законом GDPR, придётся уведомить об инциденте Еврокомиссию, указывает господин Оганесян.

В ЦБ не ответили на запрос “Ъ”. В Роскомнадзоре обещают «в рамках своей компетенции» проверить информацию о возможном нарушении законодательства о персональных данных. «Меры реагирования будут приниматься после установления признаков нарушений»,— заявили в ведомстве.

Пока статья готовилась к выпуску, «Сбербанк» выпустил пресс-релиз, сообщив о возможной утечке персональных данных 200 клиентов и начатом внутреннем расследовании. При этом банк утверждает, что никаких внешних кибератак не зафиксировано. Основной версией возможного инцидента там называют умышленные преступные действия одного из сотрудников.

Дополнительно в «Сбербанке» пояснили “Ъ”, что изучается подлинность информации и пока нет ясности, подлинная она или нет. Представитель «Сбербанка» заявил, что утечка данных через внешний взлом систем невозможна в принципе, так как все базы данных клиентов полностью изолированы от внешней сети. Если информация об утечке будет подтверждена, она могла быть возможной только в результате умышленных преступных действий одного из сотрудников банка. «Будет проведено скрупулёзное расследование, о его итогах будет сообщено», — пообещали в «Сбербанке». Там подчеркнули, что заявленный объём скомпрометированных карт «невозможен, так как общий объём активных кредитных карт в несколько раз меньше».

В банке заверили, что угрозы не санкционированных клиентами списаний средств с карт нет.
Похищенная информация не позволит преступникам списать деньги с карт клиентов, так как в ней отсутствуют коды CVV, пояснили там, а кроме того, каждая трансакция без предъявления карты в «Сбербанке» подтверждается одноразовым СМС-паролем.

https://seoded.blogspot.com/2019/10/sberbank.html

Отрицательные ставки по вкладам

Почему вообще могут быть отрицательные ставки? Для определённой валюты все доходности по всем инструментам в валюте взаимосвязаны, т. е. и растут, и падают достаточно синхронно. «Точкой отсчёта» для доходностей является та доходность, которую устанавливает эмитент этой валюты, т. е. центральный банк. Для рублей это ЦБ РФ, для долларов это ФРС, а для евро — ЕЦБ.

Центробанкам ключевая ставка нужна для контроля за инфляцией в экономике — это определяет стоимость кредитов. При снижении ставки, кредиты становятся дешевле и доступнее для населения. Всё больше людей используют их для покупки товаров, что, при прочих равных, приводит к росту цен, т. е. инфляции. Другими словами, доходности в экономике, определяемые ключевой ставкой ЦБ, «следуют» за инфляцией.

ЧТО-ТО ПОШЛО НЕ ТАК
Мы не зря сказали «при прочих равных» — в последние 10 лет эта взаимосвязь снижения ставки для ускорения инфляции в развитых странах частично сломалась. Из-за старения населения и насыщения совокупного спроса — население развитых стран берёт мало кредитов. И так как доходности по всем инструментам в евро зависят от ставки ЕЦБ, то и доходности вкладов в европейских банках тоже стали нулевыми или отрицательными.

ЗАЧЕМ РОССИИ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ?
В России, по Гражданскому кодексу, вклад является возмездной сделкой. Т. е. банк обязан начислять по нему проценты, пусть и максимально приближённые к 0. Но так как те деньги, которые размещаются населением на своих депозитах, банк тоже должен куда-то вкладывать (и, скорее всего, не в России — вряд ли у нас высокий спрос на кредиты в евро), то наши банки вынуждены размещать их в Европе в инструменты, доходность по которым ниже 0%.

Кроме того, эта особенность нашего законодательства приводит к тому, что европейские компании могут привлечь евро (например, через операции своп) под отрицательную ставку и разместить их у нас под пусть и очень низкую, но положительную ставку. Таким образом, планируемые изменения в законодательстве просто устраняют эту неэффективность, повышая устойчивость банков.

Стоит отметить, что долларовым и рублёвым вкладчикам пока беспокоиться не о чем — по долларам ключевая ставка ФРС находится на уровне 1,75-2% и в ближайшие несколько лет вряд ли станет нулевой.

https://seoded.blogspot.com/2019/10/otritsatelnyye-stavki.html

Почему денег напечатали, а инфляции всё нет? — Seoded.ru

Когда в 2009-м году в США начали печатать деньги (QE-1), я, так же, как и большинство, подумал, что в результате начнётся небывалая инфляция. Правда, и тогда были аргументы, что не начнётся. Их приводили, как я сейчас помню, всего три человека. Но все они уже тогда были старые, интеллигентные и с внешностью академиков. Такие, обычно, говорят тихо и их никто не слушает. «Вертолётные деньги» (helicopter money) «продать» публике легче. Я купился, как почти все...

Читать дальше: http://www.seoded.ru/articles/inflation-3.html

Акции какой компании выбрать для покупки? Как реально оценить стоимость акций? — Seoded.ru

Читатели (а у меня самые классные читатели) интересуются перспективами акций тех российских компаний, которые не являются столь любимыми мною компаниями из сферы нефтегазодобычи или золотодобычи. В письмах с аналогичной тематикой также проскальзывают упоминания акций таких компаний, как HeadHunter, Mail.ru и «Яндекс». Отлично, вот про акции HeadHunter (NASD:HHR) и поговорим. А про всякие Россети, Ростелекомы и «Павловские Автобусы» — в другой раз...

Читать дальше: http://www.seoded.ru/articles/stocks.html